近日，证券时报记者实地探访江苏泰州了解到，当地企业已启动限、停产相关工作。而除江苏外，目前全国多省伴随“能耗双控”政策推进带来的产能收缩，已使得相关商品价格出现显著上行。目前，国内遏制“两高”政策仍在不断加码。

实探泰州企业限产关停

证券时报记者在泰州某园区实地走访时了解到，辖区内主要企业都收到了“双控”通知。记者获取的一份能耗“双控”建议方案显示，数十家泰州企业位列其中，其中处置方式分别为限产和停产，缓冲期分别为0到3天。

其中，江苏某农化有限公司处置方式为停产，设置的缓冲期为3天。公司相关人士向记者表示，整个化工园区都收到了“双控”通知。不过她也强调说，如果没有“双控”通知，公司本来也要给员工放假并部分停车，“如今根据能耗限制，再加上节假日的原因，所以我们也就停车了。”该人士表示，“我现在正在写放假通知，就是强调要做到安全停车，要逐步停车。”

记者在当地政府采访时，发现政府电梯内也已经贴上提示，“节能降耗期间，电梯3-5楼不停靠。”有工作人员表示，从前天开始政府内的空调就已经关闭了。

在泰州兴化市，部分企业也收到紧急停工停产通知，并要求“不得私自复工生产经营，一旦发现，必追究其责任。”中国不锈钢名镇、兴化市第一大镇戴南镇企业收到的通知显示，“暂定2021年10月8日复工。”

此前有消息称，天州市因为能耗增幅位居全省前列，能耗不降反升而被约谈，之后开始要求相关企业从9月16日开始到9月底限产、停产。

江苏采取“非常规手段”

值得关注的是，采取能耗“双控”措施的并非泰州一地，整个江苏如今都在紧急行动中。

9月7日，省工信厅召开全省年综合能耗5万吨标煤以上企业专项节能监察电视电话会议。副厅长戚玉松在讲话中指出，今年以来，江苏省节能形势相当严峻，国家发改委对全国9个地区能耗“双控”亮起了红灯，江苏省也在其中，能耗出现不降反升的局面，主要原因就是重点用能企业无序用能、违规用能，并指出要“迅速扭转当前不利形势。”

官网信息显示，上半年，能耗“双控”两项指标已被国家亮红灯，形势十分严峻，距年底已经不到4个月的时间，“要想扭转局面，必须采取非常规手段，要下猛药下重药，出手要快，才有可能在年底完成目标任务。”戚玉松表示，各地要把坚决遏制“两高”项目盲目发展、完成能耗“双控”目标有关精神传达到各重点用能企业，提高企业思想认识，减少工作阻力，确保任务完成。”不过上述文章内容目前在官网上已检索不到。

也正是在上述表态的背景下，江苏各地纷纷下发通知，南通、淮安等市均迅速采取能耗“双控”措施，刚刚经历疫情的扬州部分区县，也被指已经开会研究限产措施。

江苏一家知名钢铁企业人士向记者表示，目前公司也在摸排了解情况，“现在还不清楚限产的具体情况，我们也还没接到通知，”不过在他看来，“不只是江苏，整个钢铁行业肯定要受到影响。”

徐州市商务局下发的《关于迅速开展商场超市能耗双控工作的通知》也显示，全是50家经营面积1万平方米以上的商场、超市，在9月16日到9月30日期间缩短经营时间，“超市每天推迟半小时开门营业，鼓励大型商场、超市视客流情况适当提前半小时闭门。”

产能缩减推高商品价格

不仅江苏，目前“能耗双控”政策在全国多省市推进，包括煤炭、水泥、电解铝在内的众多行业产能受限明显。

就在9月17日晚间，神火股份（000933）公告称，近日公司知悉控股子公司云南神火铝业有限公司（下称“云南神火”）当地相关部门下发关于坚决做好能耗双控有关工作的通知，通知要求“持续做好绿色铝行业生产管控，确保绿色铝企业9-12月份月均产量不高于8月份产量”。

由于电力供应紧张，此前云南神火自5月10日以来已被迫陆续停运20万吨，在产产能降至55万吨，二系列三段15万吨也未能如期启动。

神火股份称，该政策的实施，将导致云南神火在产的75万吨产能继续限产，已建成未投产的15万吨产能无法投产，年初制定的80万吨经营计划不能完成。同时，有序用电和产量减少，将对云南神火重点技术指标、产品成本和经济效益产生较大影响。

“能耗双控政策不仅对云南地区电解铝产能有影响，包括广西、江苏等地都影响明显。产能压缩背景下，电解铝价格已经涨至相对高位，市场吨价达到22000元。”神火股份相关负责人对证券时报记者表示，云南地区虽然以水电为主，受火电影响相对较小，但今年由于干旱气候影响，当地电力供应依然存偏紧态势。在限电政策影响下，国内电解铝供应端产能缩减将持续。虽然目前市场价格低于2006年24000元/吨的历史高点，但行业目前看涨情绪依然浓厚。

除电解铝外，云南地区能耗双控政策推进力度加强，也显著推高了黄磷市场价格。

近日一份网传文件显示，云南发改委发布《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》，提出加强黄磷行业生产管控，确保2021年9-12月黄磷生产线月均产量不得超过2021年8月份产量的10%（即削减90%产量）。

消息面助推下，黄磷价格出现爆发式上涨。据大宗商品数据监测显示，云贵黄磷价格上涨。上周二黄磷均价为30000元/吨，本周二均价为44000元/吨，7日价格上涨，幅度为46.67%。

生意社分析师李嫚表示，目前云南黄磷大部分暂停对外报价。云南企业限电降耗，贵州限电减产，黄磷厂家主发前期订单，现货供应紧张。同时，上游磷矿石，焦炭价格上调，下游磷酸价格一路随涨，下游开始高价采购黄磷，高价黄磷接受度较高，整体来看市场信心良好，上下游支撑有力。预计，短期内黄磷市场价格将继续上行。

遏制“两高”政策不断加码

9月16日，生态环境部办公厅发布关于征求《重点区域2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案（征求意见稿）》（下称《意见》）指出，上半年“两高”行业产品产量、煤炭消费量等出现明显反弹，大气环境质量持续改善压力增大。要求坚决遏制“两高”项目盲目发展，有序推进北方地区清洁取暖等，强化区域联防联控，积极应对重污染天气。

意见提出，考虑各地秋冬季大气环境状况和区域传输影响，重点区域秋冬季攻坚范围在京津冀及周边地区“2+26”城市和汾渭平原城市基础上，增加河北北部，山西北部，山东东、南部，河南南部部分城市。目标秋冬季期间（2021年10月1日至2022年3月31日），各城市完成PM2.5平均浓度和重度及以上污染天数控制目标。

“2+26城市范围扩大后，我们公司就被纳入其中，产能将受到进一步限制。目前河南地区用煤成本本来就不低，企业自备的火电机组早就因为成本过高关停，预计今年秋冬生产形势不容乐观。”河南地区一不具名工业企业人士对证券时报记者表示。

按照《意见》要求，石化、化工、煤化工、焦化、钢铁、建材、有色、煤电等行业为政策关注重点，全面梳理排查拟建、在建和存量“两高”项目，对“两高”项目实行清单管理，进行分类处置、动态监控。严格落实能耗“双控”、产能置换、污染物区域削减、煤炭减量替代等要求，不符合要求的“两高”项目要坚决整改。

在此背景下，近日据神木煤炭交易中心消息，陕西榆林市发改委已正式下达了关于确保完成2021年度能耗双控目标任务的通知，将对部分重点用能企业实施限产、停产等调控措施，并由市工信局牵头负责全市兰炭、硅铁、电石、金属镁等高载能类企业能耗调控工作和工业节能的监督管理工作。

9月13日榆林市发展和改革委员会发布关于确保完成2021年度能耗双控目标任务的通知。要求2021年全市能耗总量控制在3937万吨标准煤以内。其中，三季度能源消费量控制在3558.4万吨标准煤以内，9月份能源消费量控制在140万吨标准煤以内（榆阳区控制在23.30万吨标准煤以内；横山区控制在18.83万吨标准煤以内；神木市控制在54.79万吨标准煤以内;府谷县控制在37.77万吨标准煤以内；靖边县控制在3.72万吨标准煤以内），确保三季度单位GDP能耗下降2%。

第四季度，要完成年度单耗降低3.2%的目标任务，每月规上工业能源消费要控制在300万吨标煤左右。86户焦化企业压减产量50%，限制供电50%。64家洗煤厂按照洗选煤行业单位产品能耗先进值用能，杜绝错报、瞒报。

目前政策对市场的影响是主要因素。虽然国家多部门此前发声要扼制大宗商品过快上涨，减轻对下游企业的冲击，但实际上目前政策方向对产能起到了明显限制作用，短期内大宗商品难有回落表现。