全球谷物市场正在面临洗牌,美国粮食霸权地位正被撼动。

01  全球谷物市场的风向标

美国是全球最大的粮食出口国,每年向全球供应粮食约1-2亿吨,约占世界粮食贸易的四分之一。

其中,玉米是美国出口第一的谷物,占全球玉米出口量的28%,位列全球第一,产量占全球30%,同样排名第一；小麦是美国的第二大谷物,出口量占全球比重的10%；美国大豆出口量占全球三分之一以上,与巴西供应全球90%的大豆。

从全球供应来看,美国对世界粮食市场的影响举足轻重。尤其是大豆和玉米,是美国粮食战略里的″王牌″,总产量占全球的六成左右,出口量占全球重要份额,牢牢掌控着全球粮食供应的主导权。

02  2023年粮食市场正在变化

美国玉米出口量大幅下调,巴西或将成为世界头号玉米出口国

全球四大玉米出口国分别是美国、巴西、阿根廷和乌克兰,出口总量占全球的八成以上。

2022/23年度美国玉米出口量较上一年度大幅下调近1200万吨,为5100万吨；巴西则追赶上美国,玉米出口数量与其齐平。

芝加哥农业资源公司总裁丹.巴斯表示,今年巴西很可能夺得世界头号玉米出口国的桂冠,之前巴西在2017年拿下世界头号大豆出口国的宝座。这一切也许要追溯到2012年美国的严重干旱,因为旱情推动价格上涨,鼓励全球种植户扩大种植面积,并推动买家寻求美国以外的替代供应。

虽然乌克兰曾在过去几年里填补了部分供需缺口,但是即将持续一年的俄乌冲突以及国内基础设施遭到破坏,预示着乌克兰在相当长时间里可能难以恢复昔日主要谷物出口国的荣光。

丹.巴斯表示,不管从现在开始冲突如何演变,即使乐观地说,乌克兰玉米和葵花籽的产量也将比正常年份低40%到50%。玉米产量可能在1800万到2000万吨之间,而且这只有在黑海航运通道保持开放,船只愿意运送乌克兰谷物的情况下才有可能。

美国在全球小麦出口市场份额下降

全球排名前七的小麦出口国,分别是俄罗斯、欧盟、澳大利亚、加拿大、美国和乌克兰,出口总量占全球的八成。

ADM投资者服务公司的副总裁斯蒂夫.弗里德表示,2022年俄罗斯小麦产量创下超过1亿吨的历史纪录,俄罗斯小麦出口报价将比美国更便宜。如果2023年俄罗斯作物出现问题,将给全球小麦市场带来上涨动力。

弗里德和巴斯都认为,美国以外地区的种植面积扩大,将继续推动供应增加,并相应削弱美国的出口需求。弗里德表示,俄罗斯明年可以很容易地增加1800万英亩,巴西明年也可以增加1800万英亩,而且不会真正影响亚马逊雨林。然而在美国,环保人士希望增加300到400万英亩的休耕面积(CRP)。

特伦恩公司的分析师马特.罗伯茨认为,俄罗斯不太可能退出协议(指去年7月底达成的黑海谷物倡议),因为中国、印度和伊朗等俄罗斯的友好国家对保持饲粮出口流动有着强烈兴趣。

由于面临战争、劳动力短缺、化肥价格高企,而柴油接近每加仑30美元,乌克兰农业生产已经陷入停滞。买家不得不转向其他小麦出口国,包括欧盟、阿根廷、美国和俄罗斯。

美国在全球大豆贸易中的份额正在下降

美国和巴西是全球两大大豆出口国,占全球大豆出口额的80%。巴西国家商品供应公司表示本年度巴西大豆产量将达到创纪录的1.529亿吨。

弗里德表示,由于巴西产量创纪录,美国出口将出现下降趋势。与此同时,世界头号大豆买家中国的需求庞大。马特.罗伯茨认为美国仍然会向中国出售大豆,只是会以动物蛋白的形式出现。

随着可再生柴油产能投产,美国国内大豆需求持续增长,美国在全球大豆贸易中的份额正在下降。今年所占份额只有11%左右,而44年前巴斯刚进入这个行业的时候,美国大豆所占份额高达64%。

分析家们认为,全球谷物贸易唯一不变的就是变化。弗里德表示,2022年价格上涨是因为供应减少。2023年面临的则是需求减少,因为美国试图与所有这些比美国价格更便宜的其他产地相竞争。