广信股份拟以2.1亿元收购世星药化70%股权

日期: 2022/3/18

世界农化网中文网报道： 3月18日，AgroPages了解到，A股公司广信股份公告，拟以现金收购王宝琴女士持有的辽宁世星药化有限公司（以下简称“世星药化”或“标的公司”）70%股权。经董事会审议通过，现公司已与王宝琴女士于董事会召开同日签订了正式《股权收购协议》。

于评估基准日2021年12月31日，世星药化所有者权益账面价值为15,658.70万元，采用资产基础法评估后世星药化股东全部权益评估价值(以下简称“评估值”)为人民币28,933.64万元，评估增值为13,274.95万元，增值率为84.78%。广信股份以上述评估值为基准，综合考虑业绩承诺、未来市场行情、资产评估方法和上述股利分配等多方因素，拟以自有资金2.1亿元收购世星药化 70%股权。

广信股份表示，通过本次交易，双方在产业链延伸、产品研发、市场拓展、安全环保和信息化管理等方面有着优势互补、协作共赢的发展空间。有利于提升上市公司的综合竞争实力，有利于实现公司“强化产业链优势，开拓医药领域”的战略发展目标。广信股份预计2021年年度实现归属于上市公司股东的净利润为145,000万元到151,000万元，较上年同期增加86,126.65万元到92,126.65万元，同比增加146.29%到156.48%。

上市公司的公告透露，世星药化是东北地区、华北地区对氨基苯酚唯一生产厂家，是国内少数具有香兰素规模生产能力的厂家之一。在上市公司看来，收购世星药化可以帮助公司快速向下游延伸产业链，及时把握市场盈利机会，进入医药中间体行业；快速进入香兰素行业，丰富产品结构，获得稳定的新盈利增长点。

按照交易协议约定，王宝琴等承诺，世星药化在业绩承诺期间各年度实现的合并报表中归属于母公司股东的净利润数（扣除非经常性损益前后孰低）每年不低于3000万元或三年累计不低于9000万元。业绩承诺期为从此次交易实施完毕当年起的连续三个会计年度，如交易于2022年度实施完毕，则业绩承诺期为2022年~2024年。

启信宝显示，世星药化成立于2000年，注册资本为6600万元，王宝琴、董广林的持股比例分别为80%、20%。公司官网称，其前身为葫芦岛药物化工厂，是从事医药、农药、染料中间体和香料的专业制造商，“占地面积约22万平方米，拥有员工1100多人，全厂共有七个生产车间、五个辅助车间，主要产品有甲、乙基香兰素、对氨基苯酚、对硝基氯化苯、邻硝基氯化苯等”。

世星药化2021年的营业收入为10.33亿元，净利润为2.74亿元，扣除非经常性损益后的净利润为2.75亿元。也就是说，世星药化去年一年便能赚逾2.7亿元，但卖方承诺该公司未来几年一年只需挣3000万元便可业绩达标。每日经济新闻记者表示，这种反差令人不解。

另外，交易双方就股权转让款的支付进行约定，2.1亿元股权转让款由广信股份分三期向王宝琴支付。其中首期支付7000万元，第二期、第三期转让款需要世星药化分别完成2023年度、2024年度业绩承诺后才予以支付。双方约定，在王宝琴收到第一期股权转让款后，若世星药化在2022年即完成业绩承诺期的全部业绩承诺9000万元，则广信股份需要加速支付第二期、第三期转让款。